Акции каких компаний могут повторить успех NVIDIA

Несколько компаний имеют потенциал повторить успех NVIDIA (NVDA). Такое мнение озвучил аналитик Freedom Finance Global Тамерлан Абсалямов, передает LS.

Изучая кейсы перспективных компаний, во Freedom Finance Global отдельно рассказали о трансформации NVIDIA. Данное предприятие совершило прорыв в 1999-м году, представив первый в мире GPU – GeForce 256.

"Переосмыслив возможности графических процессоров, компания раскрыла их потенциал для AI и машинного обучения, что стало ключевым шагом к её технологическому лидерству", – отметил Т. Абсалямов.

По его словам, с 2021 по 2025 финансовый год выручка NVIDIA выросла с $16,7 до $130,5 млрд за счёт развития ИИ. Доля графики снизилась с 59 ($9,8 млрд) до 11% ($14,3 млрд), тогда как вычисления и сети выросли с 41 ($6,8 млрд) до 89% ($116,2 млрд).

Валовая маржа увеличилась с 62,3 до 75,0%, операционная – с 27,2 до 62,4%, а чистая прибыль – с $4,3 до $72,9 млрд. Эти изменения подтверждают стратегический фокус компании на ИИ-чипах, рост рентабельности и масштабирование.

Аналитик рассказал, что NVDA изменила подход к вычислениям в целом. Так, её GPU стали основой для обучения нейронных сетей, что вызвало бум в развитии AI и связанных с ним отраслей.

"Партнерства с AWS, Google Cloud и Microsoft Azure обеспечивают стабильный поток заказов, а интеграция Spectrum-X с Cisco и Verizon укрепляет позиции NVIDIA в корпоративном сегменте. Параллельно компания развивает потребительское направление с GeForce RTX 50 Series, расширяя возможности роста на рынке AI", – добавил Т. Абсалямов.

Между тем, по его словам, в I квартале 2026 финансового года предприятие прогнозирует доход в $43 млрд (±2%), превышая средние ожидания ($42,3 млрд), но уступая оптимистичным оценкам ($48 млрд). Рост остается устойчивым, хотя валовая маржа может снизиться из-за инвестиций в производство и НИОКР (научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы).

При этом аналитик подчеркнул, что инвесторам важно следить за тем, сможет ли компания оправдать высокие ожидания, опираясь на диверсификацию и устойчивый рост.

Также представитель Freedom Finance Global рекомендовал казахстанцам обратить внимание на предприятия, которые могут повторить успех NVDA. Среди них выделяются AMD и TSM.

Итак, Advanced Micro Devices Inc. (AMD) активно разрабатывает GPU для AI, что может увеличить её долю на рынке. Ожидаемый рост выручки составляет 20% в год благодаря новым продуктам.

Средняя целевая цена аналитиков – $149,2, что предполагает рост на 50% от текущих уровней.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM), которая занимает лидирующие позиции в производстве чипов. Она является ключевым поставщиком для NVIDIA, Apple и других технологических гигантов. Т. Абсалямов отметил, что строительство заводов в США и Японии укрепляет позиции компании.

Средняя целевая цена TSM – $249, что предполагает рост на 37%.

Помимо этого, инвесторы могут присмотреться к Broadcom Inc. (AVGO) – поставщик чипов для дата-центров и сетевого оборудования, выручка от AI-решений в 2024 году выросла на 150% – до $10 млрд. В 2023 году компания усилила позиции в корпоративном ПО, купив VMware за $69 млрд.

Средняя целевая цена – $252, рост на 28% от текущих уровней.

Следующая компания – Qualcomm Incorporated (QCOM), которая является ведущим разработчиком мобильных чипов Snapdragon с фокусом на AI. Её выручка за IV квартал 2024 финансового года выросла на 18% до $10,9 млрд. В 2024 году компания увеличила поставки чипов для авто на 35% до $2 млрд.

Средняя целевая цена – $199, что предполагает рост на 28% от текущих уровней.

Последняя в списке аналитика – ASML Holding N.V. (ASML), которая занимает ключевую роль в полупроводниках. Компания единственный мировой поставщик фотолитографических машин EUV для производства передовых чипов (2-нм и ниже). Также в 2024 году наблюдался рост спроса на её продукцию: заказы на $40 млрд (+30% г/г) благодаря AI и 5G.

Средняя целевая цена – $912, рост на 31% от текущих уровней.