Фондовые индексы в США и Европе обновляют рекорды – инвесторы надеются на компромиссное решение по уровню пошлин на импорт в США. Между тем в ЕЦБ звучат чёткие сигналы по дальнейшему снижению ставок, а Китай принял новые меры по стимулированию местного фондового рынка. Об этих и других темах читайте в обзоре мировых СМИ за 22 января.
В среду индекс S&P 500 в моменте достиг нового исторического максимума в 6 098 пунктов (+0,79%). Рынки толкали вверх технологические компании, которые объединились вокруг нового проекта американских властей и бизнеса по созданию инфраструктуры для ИИ – Stargate. По итогам торгов индекс S&P 500 все же чуть снизился, показав результат +0,61%. Nasdaq прибавил 1,28%, Dow вырос на 0,30%.
«Сочетание устойчивой экономики, снижения инфляции, стабилизации процентных ставок, сильного старта сезона отчетности и меньшей концентрации на тарифах со стороны Трампа обеспечило рынку прочный фон», — отметил Кит Лернер, директор по инвестициям Truist, в комментарии для CNBC. «Доминирующей темой» бычьего рынка по-прежнему являются искусственный интеллект и технологии, добавил Лернер.
Компании, которые привлекли инвесторов после сильных отчетов, также поддержали рост. Netflix подскочил почти на 10% после того, как компания превысила отметку в 300 млн платных подписок, а прибыль и выручка за четвертый квартал превзошли ожидания аналитиков.
Как сообщает Reuters, представители Европейского центрального банка высказались за дальнейшее снижение процентных ставок. Причём речь идёт о практически полном согласовании будущих шагов по удешевлению заимствований, даже несмотря на то, что ФРС, скорее всего, будет сохранять осторожность.
Напомним, ЕЦБ уже четыре раза снижал ставки в ответ на слабый экономический рост и замедление темпов инфляции. Ожидается, что в 2025 году центробанк продолжит мягкую политику.
«Направление очень ясное, — заявила президент ЕЦБ Кристин Лагард в интервью CNBC в Давосе. — Темпы, которые мы увидим, зависят от данных, но постепенное движение — это, безусловно, то, что приходит на ум в данный момент». Однако Лагард возражает против слишком поспешных действий, заявив, что ЕЦБ не будет рисковать и ему нужно следить за влиянием слабого евро.
Франсуа Вильруа де Гало, глава Центрального банка Франции, заявил, что депозитная ставка ЕЦБ в размере 3% может быстро снизиться, поскольку банк уверен, что инфляция вернётся к целевому показателю в 2%. «Ожидать, что к (этому) лету наша учётная ставка составит около 2%, — это правдоподобный сценарий», — заявил он в Давосе.
Глава Центрального банка Нидерландов Клаас Кнот, ранее известный своей консервативной позицией, также поддержал снижение процентной ставки в свете «обнадёживающих» экономических данных.
Индекс Stoxx Europe 600 обновил свой исторический рекорд в среду, достигнув уровня в 530,55 пунктов (+0,9%), сообщает FT. Опасения по поводу тарифов, которые могли ввести новые власти США, ослабли, поэтому инвесторы начали покупать европейские акции. Франкфуртский индекс Dax также вырос на 1% после достижения нового максимума. Лондонский индекс FTSE 100 также установил новый внутридневной рекорд, прежде чем пойти вниз и закрыться на прежнем уровне.
«Есть некоторое облегчение от того, что Трамп оказался более мягким, чем предполагал рынок», — отметил Эммануэль Кау, аналитик Barclays. Напомним, несмотря на угрозы, Дональд Трамп до сих пор не ввёл новые пошлины на товары, экспортируемые в США из стран ЕС. Аналитики все больше склоняются к тому, что Трамп будет вести переговоры, то есть остается шанс избежать торговой войны.
Опрос Bank of America показал увеличение вложений в европейские акции на фоне растущих опасений по поводу высоких цен на Уолл-стрит: в январе только 19% управляющих фондами имели в портфелях перевес акций США. Это самое масштабное обращение инвесторов к европейским бумагам за 10 лет.
Власти КНР обнародовали план, в котором подробно описаны меры по привлечению среднесрочных и долгосрочных средств на рынок капитала для дальнейшей стабилизации фондового рынка, сообщает Синьхуа. В документе говорится о привлечении средств из коммерческих страховых компаний, государственных фондов социального обеспечения и базовых пенсионных фондов. Эти компании должны будут увеличить инвестиции в фондовый рынок.
На конец августа 2024 года институциональные инвесторы, в том числе публичные компании, страховые и различные пенсионные фонды, в совокупности владели активами в 14,5 трлн юаней (около $2,02 трлн) обращающихся акций A-класса. Их доля в общей рыночной стоимости выросла с 17% в начале 2019 года до 22,2 % к августу прошлого года.
Государственные фонды, коммерческие страховые компании, фонды базовых пенсий, аннуитетные фонды и фонды управления активами смогут участвовать в частных размещениях акций зарегистрированных на бирже компаний в качестве стратегических инвесторов, а масштабы операций Swap Facility для ценных бумаг, фондов и страховых компаний будут расширены. В плане также подчёркивается важность оптимизации инвестиционной экосистемы рынка капитала и содержится обещание поощрять зарегистрированные на бирже компании к увеличению обратного выкупа акций и выплате дивидендов несколько раз в год. Таким образом китайские власти пытаются стимулировать местный фондовый рынок, который с 2021 года находится практически на одном уровне, регулярно демонстрируя волны длительных спадов и столь же медленного восстановления.
